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키움증권에서 19일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "성장의 방향성에 초점을 두자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

키움증권 이남수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "작품 제작 역량의 글로벌화, OTT 편성 플랫폼 다양성이 주는 확장성이 제작비 강화와 더불어 내년에는 더욱 강한 매출과 수익 확대로 이어질 전망. 전방산업의 경쟁심화와 매크로 불안이 제작에 대한 의구심을 발생시키지만, OTT 광고 요금제 시장과 이에 대한 소비자 락인으로 해소될 것. 가장 많은 편성포맷을 보유한 동사의 성장 전략이 유효할 타이밍. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 매출액 1,358억원(yoy +17.0%), 영업이익 182억원(yoy +24.9%, OPM13.4%)을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 140,000원까지 높아졌다가 2022년7월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 105,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.10.19 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.12 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.19 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.17 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.13 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 메리츠증권

- 2022.10.07 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권