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하나금융투자에서 5일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "실적과 모멘텀은 사상 최대인데 주가는 계속 박스권인 이유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "OTT들의 경쟁 심화로 편성 확대 및 리쿱율 상승에 따른 사상 최대 실적과 연내 넷플릭스와의 재계약까지 감안하면 실적과 모멘텀이 모두 최고 수준임에도 주가는 박스권. 최소 2~3년간 편성 확대와 리쿱율 상향을 통한 사상 최대 실적 지속이 핵심 투자 포인트이나, 하나의 고민은 투자자들이 생각하는 이익 성장 폭의 예측 범위가 꽤 오랫동안 고정되어있다는 점"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 매출액/영업이익은 각각 1,575억원(+49% YoY)/270억원(+96%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 140,000원까지 높아졌다가 2021년11월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 115,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 134,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.08.05 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2022.05.12 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.11.05 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.08.06 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.08.05 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.08.05 목표가 111,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2022.08.05 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권