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메리츠증권에서 19일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "그림 말고 진짜가 온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 128,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2분기부터는 1) Top line과 프로젝트 수익률을 담보하는 대작들의 향연과 2) 원가가 이미 반영되어 이익률이 높은 구작의 콜라보가 예상됨. 동분기 IP 보유 기준 작품 수 3.4개로 Top line 성장 본격화는 2분기부터, 디즈니플러스 <무빙> 공개 시점 전으로 구작 대거 구매 예상. 2분기부터는 대작과 구작의 콜라보로 실적과 이익 모멘텀 본격화. 리오프닝에 집중된 엔터/레저 수급 완화 시 동사 매력 크게 부각될 것."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1,188억원(+1.5% YoY)과 190억원(+6.4% YoY)로 컨센서스와 유사한 실적을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 104,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 128,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 128,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.04.19 목표가 128,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 128,000 투자의견 BUY

- 2022.01.26 목표가 128,000 투자의견 BUY

- 2021.08.06 목표가 104,000 투자의견 HOLD

- 2021.06.03 목표가 120,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.19 목표가 128,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.04.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.04.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권