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SK증권에서 24일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "올해가 지금과는 다른 세가지 이유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

SK증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "올해는 과거와는 다른 확실한 이익 성장을 전망하는데 그 이유는 1) 캡티브 회복. 2) OTT 향 판매 증가. 3) 해외 직접 제작. 모회사 CJ ENM 의 제 2 스튜디오 설립에 따른 역할 충동에 대한 우려가 많으나 두 제작사의 전략은 확실히 다름. 올해는 스튜디오드래곤의 해외향 판매와 제작 성과가 가시화될 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q21 매출액 1,479 억원(YoY 7.4%), 영업이익 63 억원(YoY 37.6%)으로 영업이익은 컨센서스 97 억원을 하회했음. 2022 년 매출액 6,016 억원(YoY 23.5%), 영업이익 782 억원(YoY 48.7%)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.02.24 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.30 목표가 125,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.24 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.02.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.02.11 목표가 128,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.02.11 목표가 134,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자