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KB증권에서 11일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2022 년 성장구간 재진입 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2022년 성장 가시성은 매우 높음. 코로나19 확산 이후 OTT 산업이 호황이었음에도 2021년 제작편수가 기대치를 하회한 반면, 2022년에는 티빙, 넷플릭스, 아이치이, 애플TV 등 공급처 확대가 고무적. 연내 일본 및 미국에서 추가적인 계약 체결 가능성 역시 열려있는 상황. CJ ENM의 멀티스튜디오 전략이 잠재 리스크 요인으로 부각되었으나, 티빙이 공격적인 투자계획을 발표함에 따라 캡티브 수요 감소에 대한 우려 역시 크지 않은 상황. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q21년 실적은 매출액 1,479억원 (+7.4% YoY, +27.4% QoQ), 영업이익 63억원 (+37.6% YoY, -56.5% QoQ)을 기록했다. 매출액은 컨센서스를 16.7% 상회한 반면, 영업이익은 33.6% 하회했음. 2022년 실적은 매출액 6,511억원 (+33.7% YoY), 영업이익 900억원 (+71.2% YoY)으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.06 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.23 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.11 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.02.11 목표가 135,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.26 목표가 128,000 투자의견 BUY 메리츠증권