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NH투자증권에서 6일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "해외 판매 호조 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "협상력 강화됨에 따라 작품당판가 상승세 지속 중. 수익성 강화됨이 지속 증명되는 구간. 3분기 방영편수 회복에 따른 실적 개선 기대. 안정적인 넷플릭스향 판매(‘너는 나의 봄’, ‘갯마을 차차차’) 및 신규 매출처로의 오리지널 판매(‘마녀식당으로 오세요’, ‘유미의 세포들’)로 판매 매출 호조 지속될 것."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 " 2분기 연결 매출은 1,060억원(-34% y-y), 영업이익138억원(-18% y-y)으로 컨센서스를 소폭 하회. 캡티브 사업자의 드라마 직접 제작으로 인한 방영편수 감소함에 따른 매출 저하 불가피했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년10월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.06 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.06 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.08.06 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.06 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.06 목표가 134,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자