thinkpool

KB증권에서 6일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "수익성 개선세 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 127,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "하반기에는 편성매출이 정상화되는 가운데 티빙 오리지널 제작과 판매매출 증가로 실적 반등이 예상됨. 판매 매출이 증가 추세임에도 구작 라이브러리 판매는 30% 내외를 유지하며 안정적인 증가세를 보이고 있고, 상반기 방영되었던 대작 역시 중국향 판매가 진행 중. 글로벌 OTT와의 계약 역시 순조롭다. 넷플릭스를 비롯한 글로벌 주요 OTT들과의 협상이 진행 중인 가운데, 지난 6월에는 애플TV+향 오리지널 드라마 <더 빅 도어 프라이즈> 계약을 수주하는 등 미국 프로젝트도 윤곽을 드러내기 시작했음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21년 실적은 매출액 1,060억원 (-34.3% YoY), 영업이익 138억원 (-18.2% YoY)을 기록하면서 컨센서스를 각각 9.7%, 8.5% 하회했음. 3Q21 실적은 매출액 1,382억원 (+30.0% YoY), 영업이익 201억원 (+25.2% YoY)로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년11월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 127,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 127,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.06 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.23 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.06 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.06 목표가 134,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.08.06 목표가 120,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.07.22 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권