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KTB투자증권에서 24일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2Q21 Preview: 콘텐츠 경쟁력이 있다는 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2분기는 작품 수는 적지만 프로젝트 마진은 높을 것. 3, 4분기는 전년대비 작품 수 증가. 플랫폼 다변화, 판매 단가 상승 효과가 지속되며 작품별 높은 수익성 확보가 가능할 것. 최소 GPM 20%는 보장받을 수 있을 것으로 예상되는 글로벌 프로젝트가 다수 진행 중, 중장기 성장성 확보하며 높은 밸류에이션을 정당화할 것. 주가는 점진적 우상향 전망."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2분기 매출액 1,071억원(YoY -2.7%), 영업이익 156억원(YoY -8.0%), 순이익 130억원(YoY -3.0%)으로 영업이익은 컨센서스 161억원에 부합할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 144,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.06.24 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.02.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.24 목표가 130,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.06.15 목표가 134,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.06.03 목표가 120,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.05.31 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권