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KB증권에서 13일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "수익성 제고로 높아진 성장 가시성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 127,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2021년은 ‘글로벌’과 ‘디지털’ 사업이 본격적으로 개화하는 원년이 될 것. 현재 10편 이상의 글로벌 프로젝트가 공동 기획 및 개발되는 단계. 제작비의 확대뿐만 아니라, IP를 활용한 시리즈 제작 가능성도 열려있음. 판가 인상, 판매채널 확대, 라이브러리 축적으로 인해 판매매출 중심의 실적성장이 지속되고 있으며, 콘텐츠 경쟁력 제고가 영업이익률 상승으로 이어질 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q21년 실적은 매출액 1,171억원 (-2.7% YoY), 영업이익 179억원 (+53.6% YoY)을 기록했음. 2021년 영업이익은 706억원 (+43.7% YoY)으로 추정되어 상저하고의 흐름이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 97,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 127,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 127,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 144,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.23 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.05.10 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.05.07 목표가 144,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자