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메리츠증권에서 7일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "모멘텀, 그리고 업황"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진,정은수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "1분기 추정 대비 제작비+지급수수료 집행 작았던 만큼 영업이익 서프라이즈 기록. 2분기 제작사 참여도 높은 작품 대거 포진되며 RS 상승 본격화 예상. 반면 기존 작품과 달리 단기 수익화 가능한 아이치이 오리지널 작품이 이를 방어. 하반기, 미국 청사진 구체화 기대. 다만 넷플릭스 성장 잠재력 약화에 따른 밸류에이션 하락, 산업 변화에 따른 힘의 균형 고려 시 밸류에이션 상향 근거 부족. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 각각 1,171억원(-2.7% YoY)과 179억원(+53.6% YoY)으로 기대치를 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년4월 87,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 120,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.05.07 목표가 120,000 투자의견 HOLD

- 2021.04.14 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.02.05 목표가 120,000 투자의견 HOLD

- 2020.11.06 목표가 87,000 투자의견 HOLD

- 2020.08.07 목표가 87,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.07 목표가 120,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.05.07 목표가 134,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.05.07 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나금융투자