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대신증권에서 13일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "드래곤에 맞는 밸류를 받자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "21년은 편성 증가(33편, +5편), 특히, non-Captive 증가(9편, +6편) 예정. 국내외 OTT 경쟁 심화. 통신 3사의 OTT뿐만 아니라 쿠팡 플레이 신규 진입 및 디즈니+의 21년 한국 진출 등 컨텐츠 수요 증가는 드래곤에게 좋은 기회. 사실상 개방된 중국 시장. 3Q20에 라이브러리 2개 판매를 통해 약 70억원의 매출/이익 인식. 보유 중인 160개의 라이브러리를 평균인 10억원에 판매해도 연간 이익의 3배 수준인 1.6천억원의 이익 발생 가능. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q20 Preview: 기대보다는 소폭 낮은 이익 전망. 매출 1.1천억원(+8% yoy, -1% qoq), OP 88억원(흑전 yoy, -45% qoq) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.13 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.11.26 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.11.06 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.10.27 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.10.16 목표가 115,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.13 목표가 130,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.01.05 목표가 115,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.05 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권