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현대차증권에서 5일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "컨텐츠 명가로서의 입지 강화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

현대차증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "21년은 컨텐츠 명가로서의 위치를 더욱 굳건히 하는 한 해가 될 것. 안정적인 Captive 채널을 통한 드라마 공급은 21년에도 지속될 것. 특히 Non-Captive향 제작편수 증가 또한 기대되는데, 넷플릭스 오리지널 3편과, 중국 OTT향 오리지널 컨텐츠 3편 및 지상파/기타 OTT향 3편 등 총 9편의 작품이 공급될 예정. 21년 전체적인 드라마 공급 총량은 20년 대비 15~20% 가량 증가할 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 매출액은 1,237억원(+27.0% YoY), 영업이익은 97억원(흑전% YoY)를 기록할 것으로 전망. Covid-19 영향에 따른 국내 편성 축소 정상화와, 넷플릭스 오리지널 드라마인 <스위트홈>의 실적 반영에 따른 효과. <스위트홈>의 경우에는 이미 마진이 확정되었다는 점에서, 흥행에 따른 추가수익 인식분은 없으나, 향후 경쟁력 강화 측면에서 매우 큰 의미가 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 115,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.01.05 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.12.04 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2020.09.04 목표가 115,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.05 목표가 115,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.05 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.12.28 목표가 108,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.12.23 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권