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DS 투자증권에서 20일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "진짜 승부는 지금부터, 본격적인 랠리 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 109,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 최재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2Q20부터 본격적인 성장 랠리가 시작된다. 이 외에도 올해는 분기별 1개 이상의 텐트폴 방영이 예정되어 있어 향후 Line-up에 대한 기대감은 지속될 전망. 4Q20에는 넷플릭스와의 전략적 제휴에 따른 판매조건 강화로 높은 수준의 마진이 예상되는 넷플릭스 오리지널 시리즈 ‘스위트홈’ 공개가 예정되어 있음. 올해는 판매 매출 고성장과 함께 넷플릭스 리쿱 비율 상향 및 마진 개선을 통해 OPM 두 자릿수를 회복할 전망."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "2Q20 예상 영업이익 165억원(+54.2% YoY)을 기록하며 크게 증익할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 94,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 109,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 109,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.20 목표가 109,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.21 목표가 109,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 109,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.08 목표가 109,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.09 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.20 목표가 109,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2020.05.11 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.05.08 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.05.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권