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삼성증권에서 8일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "플랫폼 채널 다변화의 힘 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 108,000원을 내놓았다.

삼성증권 최민하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 " 영업이익은 116억원으로 시장 기대치 상단에 부합. ‘사랑의 불 시착’을 비롯해 넷플릭스향 판매 가격 ？상, 오리지널 콘텐츠 공급 등으로 해외 판매 가 호조를 보여 외형과 이익 동반 개선 효과 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 매출액은 1,203억원(+7.6% YoY), 영업이익 116억원(+5.5% YoY)로 컨센 서스 상단에 부합하는 수준. 넷플릭스 등 해외 OTT향 판매 가격 ？상, 오리지널 콘텐츠 제 작 등에 따른 해외 판매 비중 상승 등으로 외형과 이익 동반 개선"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 83,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 108,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 108,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 108,000 투자의견 BUY

- 2020.03.16 목표가 108,000 투자의견 BUY

- 2020.02.14 목표가 108,000 투자의견 BUY

- 2020.01.14 목표가 108,000 투자의견 BUY

- 2019.11.22 목표가 94,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.05.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.05.08 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권