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IBK투자증권에서 8일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "1Q20 Review"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 박용희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2분기 첫번째 텐트폴인 더킹:영원의 군주의 시청률 부진에도 향후 라인업에 대한 기 대감은 지속될 전망이다. 하지만, 코로나19영향으로 광고 부진 심화로 인한 편성매 출 기대감은 소폭 하향 조정했다. 결론적으로 2020년 순이익 추정치를 -11.2% 조정 하며, 목표주가를 92,000원으로 하향 조정한다. 하지만, 여전히 동사를 대체할 만한 국내 스튜디오가 없는 점을 감안하여 투자의견은 매수를 유지한다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "동사의 1Q20 연결기준 매출은 1,203억원(+7.6% YoY, +23.4% QoQ), 영업이익 116 억원(+5.5% YoY, 흑전 QoQ)으로 발표했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년9월 67,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년2월 103,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 92,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 92,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 103,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.09.04 목표가 67,000 투자의견 중립(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.05.08 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.08 목표가 89,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권