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NH투자증권에서 8일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "수익성 개선의 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2분기 판매매출의 고성장 지속되는 가운데, 무형자산상각비도 안정되며 이익 레버리지가 본격화되는 구간으로 진입할 것. 예산 넷플릭스 오리지널 ‘스위트홈(2H)’ 등 기대작들이 예정되어 있는 만큼, 2분기 이후 이익 레버리지를 지속될 전망. 코로나19로 인한 글로벌 콘텐츠 공급 불안으로 하반기 글로벌 OTT들의콘텐츠 수급 불안정이 예상되는 만큼, 안정적 콘텐츠 공급이 가능한 동사의협상력 제고 가능성도 높아 보임. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 매출 1,203억원(+8% y-y), 영업이익 116억원(+5% y-y)으로 시장 컨센서스에 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 135,000원까지 높아졌다가 2019년7월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.14 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.08 목표가 98,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.08 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권