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KB증권에서 30일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "OTT 테마 대장주 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2분기부터 대작 콘텐츠의 순차적 방영에 따른 실적개선이 기대됨. 2Q20에는 김은숙 작가의 <더킹: 영원의 군주>의 방영이 예정. 김은숙 작가는 <도깨비>, <미스터선샤인> 등 텐트폴 드라마를 다수 집필한 만큼 흥행 기대감이 높으며, 넷플릭스향 판매마진 확대를 감안하면 2Q20부터 실적 개선이 예상. 코로나19의 글로벌 확산에 따라 콘텐츠 소비가 증가하면서 OTT 밸류체인이 부각되고 있음. 콘텐츠 수혜주로서의 유효한 상황. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q20 실적은 매출액 1,175억원 (+20.7% QoQ, +5.1% YoY), 영업이익 111억원 (흑자전환 QoQ, +0.5% YoY)을 기록하면서 시장 컨센서스를 각각 3.4%, 3.3% 하회할 전망. 2Q20 영업이익은 191억원 (+72.0% QoQ, +76.6% YoY)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 125,000원까지 높아졌다가 2019년8월 86,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 97,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.03.30 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2019.08.09 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.09 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.30 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.27 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.24 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자