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삼성증권에서 14일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "또 한번 전성기를 앞두다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 108,000원을 내놓았다.

삼성증권 최민하, 곽호인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "20년은 스튜디오드래곤에게 또 한번의 큰 도약의 시기가 될 것이 다. 작년 4분기부터 시작된 글로벌 OTT의 런칭으로 로컬 콘텐츠 수요가 점차 늘어날 개연 성이 크다. 중국과의 관계 개선 기대감이 고조되고 있다. 미디어 업종은 중국향 판매가 재개되면 이익레버리지가 크다. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4분기 매출액은 966억원(-5% YoY), 영업이익은 45억원(+928% YoY)으로 컨센서스를 밑돌 전망이다."라고 밝혔다.

한편 " 목표주가 10.8만원으로 상향. 넷플릭스와의 파트너십 체결로 판매단가 및 마진 개선 효과가 금년부터 반영되고 오리지널 콘텐츠는 금년 3편으로 늘어난다. 중국향 매출은 현재는 기대 감이나 본격화시 이익 레버리지가 크다. 1분기 중 미 폭스사와 작업중인 ‘라이브’의 파일럿 채택 여부가 확정될 전망으로 영업 활로가 넓어질 수 있다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 94,000원이 고점으로, 반대로 83,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 108,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 108,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.01.14 목표가 108,000 투자의견 BUY

- 2019.11.22 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2019.11.08 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2019.10.14 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2019.08.09 목표가 83,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.14 목표가 108,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.14 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.10 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.08 목표가 98,000 투자의견 BUY 하나금융투자