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NH투자증권에서 14일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "매출 플랫폼 다각화의 원년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "4분기는 높은 단일 매출처 의존도로 컨센서스 하회할 것으로 보이나, 2020년 매출 플랫폼 다각화 노력으로 실적 안정성 높아질 것. 외부 환경 우호적인 가운데, 이익 가시성 높아지는 구간 진입. 커버리지 Top-pick 관점 유지."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사 연결기준 4분기 매출은 1,022억원(+0.4% y-y), 영업이익은 57억원 (+1,379.2% y-y)로 컨센서스 및 동사 기존 추정치 하회할 것. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy, 커버리지 Top-pick 관점 유지. 글로벌OTT 경쟁 심화 및 중국 시장 재개 관련 기대감 높아지는 가운데 1)넷플릭스와의 사업 협력계약을 통해 연간 해외 판매매출 하단이 확보 2)무형자산 선상각 관련 역기저 구간 마무리되며 이익가시성 높아지는 구간으로 진입했기 때문. 목표주가는 110,000원으로 유지. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 150,000원까지 높아졌다가 2019년7월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.14 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.24 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.05 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.14 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.10 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.08 목표가 98,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.08 목표가 109,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권