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DS 투자증권에서 8일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2020년, 용이 승천(昇天)하는 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 109,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 최재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "스튜디오드래곤은 글로벌 OTT 1위 플랫폼 넷플릭스에 ‘20년 1월 1일부터 3년 간 최소 21편 이상의 오리지널 콘텐츠 제작/공급 및 글로벌 방영권 판매 계약을 체결. 국내 드라마 제작 최상위 포식자로서 지위를 인정받게 된 셈이며, 이번 딜을 통해 안정적인 고성장이 가능해졌다. 용에게 여의주를 물려 준 넷플릭스, 비상(飛上)의 시기 도래."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "20 년 예상 매출액은 5,989 억원(+25.0% YoY), 영업이익 707 억원(+76.1% YoY)으로 대폭 성장이 전망된다. "라고 밝혔다.

한편 "벨류에이션 시점을 ‘20년으로 조정함에 따라 목표주가를 109,000원으로 상향한다. 최근 한한령 완화 기대감이 확산되고 있어 중국 시장까지 열린다면 이익 증가 규모는 상상을 초월할 것이다. 동사에 대해 투자의견 Buy를 유지하며, ‘20년 미디어 업종 Top Pick으로 제시한다. 명실상부 코스닥 대장주다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 109,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.08 목표가 109,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.09 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.05 목표가 94,000 투자의견 BUY (INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.08 목표가 109,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2020.01.06 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.12.04 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.27 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권