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이베스트투자증권에서 22일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "넷플릭？ 정시착"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "CJ ENM은 스튜디오드래곤 보유지분 71.2% 중 4.99%에 해당하는 1,404,818주를 넷플릭스에 1년 이내(2020년 11월 21일까지) 협의된 가격에 매도할 수 있는 권리에 대해 계약을 체결하고 이를 공시했다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "연간 4~5편의 동시방영 판매와 2~3편(내년 넷플 한국어오리지널 드라마 5편) 이상의 오리지널 제작을 가정시 파트너십의 연간 영업이익 기여는 300~400억으로 기존 대비 150~200억 가량 증가가 기대된다. "라고 밝혔다.

한편 "2020년 1월 1일부터 3년간 매년 7편 이상씩 양사가 프로젝트협업을 하는 것을 골자로 한다. 금번 딜을 통해 명실상부 아시아 넘버원 콘텐츠 제작사를 인정받은 셈이며, 국내 후발주자들과의 초격차를 재확인했다고 판단한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 140,000원까지 높아졌다가 2019년6월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '중립(신규)'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.22 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.04 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.23 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.10 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.22 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.11.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.11.22 목표가 92,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.22 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권