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신한금융투자에서 2일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "발상 전환을 고민할 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

신한금융투자 홍세종,이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "-3Q19 연결 영업이익은 100억원(-53.3% YoY) 전망 -주가 핵심 지표인 중국향 수출에 대한 기대감은 이미 극도로 낮아졌다. 추정이 쉽지는 않지만 투자 심리에서의 저점은 지났다고 판단된다. 최근 중국 내 미주 및 로컬 콘텐츠 규제가 강화된 점은 오히려 긍정적이다. 중국 3대 동영상 플랫폼(BAT)의 콘텐츠 공급 차질로 국내 콘텐츠에 대한 수요는 상승세다. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "목표주가 85,000원을 유지한다. 1) 30%에 달하는 외형 성장률, 2) 2020년 실적 개선에 대한 기대감, 3) 중국을 보수적으로 가정해도 24배까지 하락한 20년 PER을 근거로 저점 매수 전략을 제시한다. 내년을 보고 바닥에서 모을 때다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 146,000원까지 높아졌다가 2019년8월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.09.02 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.07 목표가 104,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.26 목표가 128,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.07 목표가 128,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.02 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.27 목표가 86,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.09 목표가 83,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.08.12 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권