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◆ Report briefing

기술력과 사업 확장 방향성에 투자할 주식

상상인증권에서 샘씨엔에스(252990)에 대해 " 기술력/좋은 중장기 전망도 힘을 못 쓰는 작금의 주식시장 환경이지만…… 주목할 가치 있는 주식은 있음. 반도체 테스트 공정에서의 Probe card의 핵심 부품 세라믹 STF을 공급하는 샘씨엔에스 를 그러한 스몰캡 후보로 Attention함. 기술력/자금/시간 필요한 공급자 우위 시장, 규모가 큰 미개척지 DRAM/비메모리 진출 시작. 중장기 방향성은 뚜렷하다고 보지만, 현재 Non-NAND STF의 단기 가시성을 장담하기는 어려움. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "19년 매출 210억/영업이익 11억, 20년 359억/ 78억, 21년 가이던스 매출 460억/ 영업이익 154억. 현재 시장 컨센서스 매출 513억/ 영업이익 165억은 좀 더 높은 기대치함. 1분기 매출 112억/ 영업이익 37억, 2분기 매출 134억/ 영업이익 48 억을 감안, 가이던스-시장 컨센서스 중간수준이 500억 수준에서 차감하면, 3분기 매출 은 2분기 비슷한 수준/ 4분기는 하락이 되어야 함. "라고 밝혔다.