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신한투자증권에서 10일 넷마블(251270)에 대해 "시장 예상을 뛰어넘는 턴어라운드와 전략"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

신한투자증권 강석오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 "시장의 예상을 뛰어넘는 턴어라운드와 성장 전략. 전분기에 이어 컨센서스를 상회하는 실적이 예상, 분기 700억원 이상의 기초체력과 다작 중심의 성장 전략 검증될수록 가파른 주가 상승 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 영업수익 7,446억원(YoY +18.1%, QoQ -4.8%), 영업이익 757억원(YoY 흑자전환, QoQ -31.9%, 영업이익률 10.2%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 658억원을 상회할 것으로 전망. 자체 런처를 통해 지급 수수료율을 낮췄던 2Q 신작들이 당분기에도 이익률 개선에 기여할 것이고 최근 기존작의 자체 런처 포팅도 진행 중. 계속된 인건비 통제로 큰 폭의 영업비용 변동은 없을 것으로 예상. 2Q 출시된 신작들의 매출 하향안 정화가 진행되지만 신작 마케팅비도 함께 제거되며 이익 방어"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 88,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 96,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 96,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 96,000 투자의견 매수

- 2024.09.20 목표가 96,000 투자의견 매수

- 2024.08.09 목표가 96,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.31 목표가 88,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 96,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.08 목표가 58,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.09.25 목표가 63,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2024.09.03 목표가 73,000 투자의견 매수 IBK투자증권