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현대차증권에서 9일 넷마블(251270)에 대해 "찐써프! Origin까지 이 분위기로 쭉"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 넷마블(251270)에 대해 "2분기 나혼렙 대흥행 & PC 매출로 인한 수수료 급감으로 어닝 서프라이즈 기록. 8월부터 12월까지 매월 예정된 나혼렙 업데이트: 하반기에도 강한 이익 기조 유지 예상. 내년 상반기 일곱 개의 대죄: Origin 출시하며, 콘솔 마케팅은 소니와 내년초 개시 전망. 2Q 실적 및 구조적 지급수수료율 감소를 실적에 반영함에 따라 목표가 9 만원으로 상향. 동사 목표주가를 9만원으로 기존 대비 12.5% 상향 조정하는데, 이는 2분기 실적 서프라이즈 및 PC 매출 증가로 인한 구조적인 지급수수료율 감소를 실적에 반영한데 따른 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 동사 매출액은 7,821억원(YoY +29.6%), 영업이익 1,112억원(YoY 흑자전환)으로 상장 이래 최고치 이익을 경신하며 컨센서스를 50% 상회한 어닝 서프라이즈 기록. 매출은 나혼렙(1,560억원) 대흥행이 더해지며 전망치에 부합하였으며, 영업이익의 경우 지급수수료율 급감(2Q24 33.6%, QoQ -5.2%p, YoY -6.2%p), 인건비 절감(YoY -5.4%), 마케팅비 효율적 집행(18.4%, YoY -0.4%p)이 깜짝 실적으로 이어짐."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 80,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.09 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2024.05.29 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.04.03 목표가 60,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.01.18 목표가 50,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 90,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.09 목표가 80,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2024.08.09 목표가 58,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.08.09 목표가 81,000 투자의견 BUY 삼성증권