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하이투자증권에서 9일 넷마블(251270)에 대해 "한 분기 서프가 아니라 구조적인 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

하이투자증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 "컨센서스를 큰 폭으로 상회하는 역대 최대 영업이익. <나 혼자만 레벨업: ARISE>에 무엇을 더 기대할 수 있을까? <일곱 개의 대죄 키우기>는 <세븐나이츠 키우기> 성과를 상회할 것. 이번 신작은 세븐나이츠와 달리 글로벌 인지도가 있는 IP이며, 한국 매출 비중이 높았던 세나키와 다르게 북미, 일본 등 글로벌 매출 비중이 높을 것으로 판단. 이익 추정치 상향에 따라 목표주가를 75,000원에서 90,000원으로 상향. 목표주가는 24년도 예상 EPS에 PER 20배를 부여하여 산출."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2분기 매출 7,821억 원(YoY +30%, QoQ 34%), 영업이익 1,112억 원(YoY 흑전, QoQ +2,905%, OPM 14.2%)으로 컨센서스를 큰 폭으로 상회하며 역대 최고 영업이익을 기록. <나 혼자만 레벨업: ARISE>는 출시 2개월 간 매출 1,564억 원을 기록. MMORPG <레이븐2>도 일매출 9억 원을 기록하며 기대치를 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년5월 95,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 90,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.09 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.11 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2024.07.01 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.08.09 목표가 66,000 투자의견 HOLD 유진투자증권

- 2024.08.09 목표가 82,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.08.09 목표가 63,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권