thinkpool

미래에셋증권에서 16일 넷마블(251270)에 대해 "자체 IP 신작 흥행 절실"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 임희석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 넷마블(251270)에 대해 "2020년은 2017~2021년 중 동사 P/E 멀티플 가장 낮던 시기. 다수 신작 출시에 따른점진적 수익성 개선 기대되나 대형 신작의 부재로 흥행 불확실성이 높은 시기 "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "매출액 6,606억원(+14% YoY), 영업이익 -347억원(적자 전환 YoY) 기록. 컨센 하회 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년8월 170,000원까지 높아졌다가 2022년5월 95,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.08.16 목표가 70,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2022.05.16 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.16 목표가 70,000 투자의견 HOLD(하향) 미래에셋증권

- 2022.08.16 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.08.12 목표가 70,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.08.12 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권