thinkpool

SK증권에서 11일 넷마블(251270)에 대해 "4Q22 '모두의마블:메타월드' 출시 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.

SK증권 이소중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 넷마블(251270)에 대해 "3Q22 출시된 세븐나이츠 레볼루션에 이어 ‘모두의마블:메타월드’가 4Q22 의 주요 신작 모멘텀이 될 것으로 판단. 대형 IP 기반인 모두의마블:메타월드는 메타버스 공간에서 NFT 화된 부동산을 매매하는 투자 게임으로 메타버스, NFT 와 P2E 요소들을 포함해 기대감이 높을 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q22 매출액은 6,606 억원(+14% YoY, +5% QoQ), EBITDA 215 억원(-49% YoY, -53% QoQ), 영업이익 -347 억원(적전 YoY, 적지 QoQ)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 137,000원까지 높아졌다가 2022년8월 84,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 84,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.08.11 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.21 목표가 137,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.11 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.08.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.07.20 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.07.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권