thinkpool

현대차증권에서 11일 넷마블(251270)에 대해 "충격을 딛고 희망의 4분기로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 156,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 넷마블(251270)에 대해 "제 2 의 나라 온기 반영 외 주요 게임 매출 기대치 하회로 외형 & 손익 쇼크 기록. 1) 스핀엑스의 4분기 연결편입으로 분기 영업이익이 700억원에 근접함에 따라 밸류 부담이 상당히 완화되며, 2) 메타버스엔터테인먼트 출범, 스튜디오드래곤과의 MOU 체결 등 게임외 부문으로 IP사업 전개 및 플랫폼 사업 진출을 개시한 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 동사 실적은 매출액 6,070억원(YoY -5.5%), 영업이익 266억원(YoY -69.6%)으로 당사 전망치 및 시장기대치를 크게 하회한 어닝쇼크를 기록. 동사 4분기 핵심 투자포인트는 스핀엑스의 연결편입. 2021년 예상 매출액 6,578억원(1H21 매출액을 단순 연산화), 영업이익 2,000억원, 당기순이익 1,500억."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 156,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 191,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.11.11 목표가 156,000 투자의견 BUY

- 2021.11.09 목표가 156,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.07 목표가 156,000 투자의견 BUY

- 2021.08.12 목표가 156,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 156,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.11 목표가 156,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.25 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.10.15 목표가 145,000 투자의견 BUY(상향) 이베스트투자증권

- 2021.10.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권