thinkpool

미래에셋대우에서 15일 넷마블(251270)에 대해 "꾸준한 신작 출시와 흥행 스코어 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김창권 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 넷마블(251270)에 대해 "2021년에도 이어지는 기대작 출시 일정)2021년 1분기 '블레이드&소울 레볼루션' 글로벌과 'NBA 볼스타즈' 글로벌 출시 예정. 2021년 2분기 '제2의 나라' 한국, 일본, 대만 동시 출시 계획. 하반기 '세븐나이츠 레볼루션' 한국, 일본 동시 출시. 하반기 '마블 퓨처 레볼루션' 글로벌 출시 예정. 해마다 안정적인 신작 출시 일정을 유지하고 매년 하나 이상의 신작 흥행을 기록 중, 안정적인 콘텐츠 개발 능력에 대한 시장 프리미엄 가능."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "4분기 매출과 영업이익은 전년비 각각 12%, 61% 증가한 6,239억원, 825억원 기록. 당사 전망치와 시장 컨센서스 전망치 6,785억원과 860억원 하회. 4분기 순이익은 1,033억원으로 YoY +2,098%, 빅히트 상장 효과로 지분법이익 증가 . 4분기 실적 발표와 새롭게 확인된 신작 출시 일정 등을 고려하여 2021년과 2022년 영업이익 전망치를 각각 0.5%, 2.6% 상향 조정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 115,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년8월 180,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 170,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 191,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2021.02.15 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.12 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.15 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.02.16 목표가 142,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.15 목표가 170,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.15 목표가 140,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 신한금융투자