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상상인증권에서 18일 일동제약(249420)에 대해 "상품도입으로 2020년 상반기부터 실적 회복 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 일동제약(249420)에 대해 "2020년 동사의 매출은 200억원 규모 큐란 제품제외의 마이너스효과가 있지만, 신규 상품도입 효과가 작용하고 CHC(일반의약품/헬스케어)부문도 아로나민시리즈 재고조정 마무리로 전사 매출액이 회복세를 보일 전망이다. 따라서 2020년 연간 전사 매출액은 2019년대비 10%대 중반 성장할 수 있을 전망이다."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "영업실적은 2019년 3분기 최악의 시기를 보냈고, 4분기 회복기를 거쳐, 2020년 상반기에는 정상수준으로 회복될 예상이다. 2019년 12월초에 GSK의 OTC품목(연간 460억원 매출)에 대해 코프로모션계약을 맺었다고 공시함에 따라 2020년에는 상품매출이 500억원 가까지 추가될 전망이다."라고 밝혔다.

한편 "2020년 상반기에는 영업실적 부진에서 빠르게 회복될 전망이다. 특히 상품가세, 재고조정 마무리로 2020년 1분기말 실회복이 확인되면서 주가상승 모멘텀을 기대할 수 있다. 실적추정치 변경을 반영, 목표주가를 소폭 하향 조정했다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2019.12.18 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.08 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.27 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.18 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권