thinkpool

하이투자증권에서 3일 솔루엠(248070)에 대해 "ESL이 다했다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 솔루엠(248070)에 대해 "전사 영업이익의 80% 이상이 ESL에서 창출될 전망. 아울러, ‘23년과‘24년 ICT 부문 영업이익 추정치를 각각 +28%, +18% 상향한 1,056 억원, 1,204 억원으로 전망. 유통채널들의 공격적인 ESL 도입 움직임. 동사 역시 고객사의 요청에 따라 하반기 일부 수주 물동을 상반기로 앞당기는 모양새. 당사가 전망하는 동사의 연간 ESL 매출흐름은 ‘21년 2,000 억원 → ‘22년 3,550 억원 → ‘23년F 7,600 억원 → ‘24년F 8,800 억원."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q실적은 매출 5,790 억원(+57%YoY, +39%QoQ), 영업이익 502 억원(+234%YoY, 영업이익률 16%)으로 컨센서스를 각각 +13%, +52% 상회. ICT부문 : 매출 3,065 억원, 영업이익 496 억원으로, 당사 추정치를 각각 +24%, +60% 상회. 사실상 전사 이익의 대부분을 ESL에서 창출. 전자부품 : 매출 2,731 억원, 영업이익 6 억원으로, 당사 추정치를 각각 -4%, -94% 하회. 예상보다 영업이익 부진이 컸는데, 이는 수익성 높은 북미 고객사향 서버 및 모니터용 파워모듈 수요가 부진했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년7월 29,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 38,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.03 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.01.06 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.23 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.03 목표가 38,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.03 목표가 32,500 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.04.07 목표가 29,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.03.20 목표가 31,000 투자의견 BUY IBK투자증권