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IBK투자증권에서 12일 솔루엠(248070)에 대해 "멀티플 확장기 진입"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 채윤석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 IBK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 솔루엠(248070)에 대해 "2022년은 매 분기 시장 기대치를 충족하는 실적을 달성하며 시장 신뢰를 회복하는 시기였음. 2022년 연간 실적은 매출액 1조 6,845억원(+46.1%, yoy), 영업이익 780억원(+194.2%, yoy) 기록한 것으로 추정. 전자부품 사업부는 고객사 TV 판매량 부진에도 불구하고 3IN1 보드의 채택률 상승과 판가 인상 영향으로 Cash Cow 역할에 충실했으며, ICT 부문에서는 ESL(전자가격표시기)이 글로벌 임금 인플레이션 솔루션으로 주목받으며 호실적을 견인한 것으로 분석됨. ESL의 성장성이 증명되었고, 전사 이익 기여도 또한 50% 이상이라는 점을 고려한다면 PER Multiple 15x 적용은 합리적인 수준이라 판단"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2023년 영업실적은 매출액 1조 9,120억원(+13.5%, yoy), 영업이익 1,104억원 (+41.6%, yoy) 기록할 것으로 전망. Product Mix 변화가 OPM 개선의 주요 원인으로 작용"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.12 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.12 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권

- 2023.01.06 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.12.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.11.30 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권