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흥국증권에서 27일 솔루엠(248070)에 대해 "놀라운 ESL 성장성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

흥국증권 이의진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 솔루엠(248070)에 대해 "3Q22 매출액 4,674억원, 영업이익 240억원. 상반기 기록했던 영업이익율(4.3%) 대비 마진이 개선되었음. 이는 FPL필름과 EPD모듈 수급 상황이 안정화 되며 원재료비가 감소, 유로결제를 달러로 전환한 것이 주요 원인으로 파악됨. 동사는 올해 FPL 필름의 수급 안정화를 통해 작년 대비 개선된 영업이익률을 시현했음. 특히 ESL매출은 내년에도 올해 수준의 YoY 성장률을 달성할 것으로 예상. 동사의 높은 성장률과 신규사업(2차전지 재사용, 센서, IoT)에서의 추가적인 성장가능성을 고려했을 때 중장기 성장성은 유효하다고 판단. "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "2022년 매출액은 1조 6,972억원(+47.2% YoY),영업이익은 814억원(+206.8% YoY, OPM 4.8%)을 기록 전망. 2023년 매출액은 2조 864억원(+22.9% YoY), 영업이익은 1,130억원(+38.8% YoY, OPM 5.4%)을 기록 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2022.12.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.13 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.11.30 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.23 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권