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DB금융투자에서 21일 에코프로비엠(247540)에 대해 "3Q24 Preview: 계속 낮아지는 눈높이"라며 투자의견을 'HOLD(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

DB금융투자 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(신규)'의견은 DB금융투자에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "3Q24 실적 컨센서스 하회 전망. 실적 부진 장기화, 북미에서의 고객사 확보 부족에 주가 하락이 지속되었고, 현재 적정 주가에서 거래 중이라는 판단. 다만 앞으로 1) SDI의 ESS 대규모 수주 가능성에 따른 수혜, 2) 유럽 신생 배터리사의 수율 문제 지속에 따른 SDI의 물량 대체 수혜, 3) 동사 헝가리 공장 신규 고객사 가능성은 계속 지켜보아야 함. 또한 고전압 미드니켈, 고체전해질 등 2026년 신규 제품 양산 목표로 고객사들과 논의 중인 것으로 파악"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q24 실적은 연결 매출액 5,716억원(-68%YoY, -29%QoQ), 영업적자 -390억원으로 시장 기대치보다 적자폭 커질 것으로 전망. 메탈가 하락, 환율 하락, 출하 부진이 겹치며 재고평가충당금 환입이 어려울 것이기 때문. 양극재 출하량 -30%QoQ 감소, ASP -2%QOQ 감소한 것으로 예상. 동사 제품 출하는 유럽향이 많고, 북미향은 Ford향이 대부분인데 유럽 OEM사들의 판매 부진 및 Ford의 판매 부진이 지속되고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(신규)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'SELL'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.10.21 목표가 170,000 투자의견 HOLD(신규)

- 2024.02.08 목표가 260,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.21 목표가 260,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.21 목표가 170,000 투자의견 HOLD(신규) DB금융투자

- 2024.10.18 목표가 210,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.10 목표가 160,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.10.04 목표가 200,000 투자의견 HOLD 유진투자증권