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메리츠증권에서 1일 에코프로비엠(247540)에 대해 "한파를 견뎌야할 시기"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "2Q24 Review: 영업이익 39억원으로 영업적자의 컨센서스는 면했으나. 2H24 녹록치 않은 영업환경 전개에 다소 정체된 영업실적을 전망. 출하량은 4Q24 계기로 25년 북미(삼성SDI/SK On)→ 26년 유럽(삼성SDI 등) 반등. 제2차 Cycle을 대비하는 투자는 진행 형: 생산 현지화 및 Chemistry 다변화. 하반기 시장에 알려진 Kospi 이전상장 추진 등 긍정적 이벤트 발생 가능성 염두. 단, 현재 시점 Q/P의 컨센서스 상향 여력은 뚜렷하지 않아, 투자의견 Hold 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "동사는 전일 실적 설명회를 통해 당분기 매출액 8,095억원과 영업이익 39억원을 발표. 광물가격 급락의 래깅효과에 양극재 판매단가 하락 지속(-13% QoQ), 판매량 역시 감소(-3.6% QoQ). 당초 지배적이던 부진한 출하량 전망에 근거한 동사의 영업 레버리지 감소, 판매단가 하락 반영 등을 반영한 컨센서스 영업적자(당사 -188억원/컨센서스 -135억원)와 달리, 당분기에도 재고평가충당금 환입 +474억원 반영으로 영업흑자를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 360,000원까지 높아졌다가 2024년5월 260,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 230,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'SELL'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 230,000 투자의견 HOLD

- 2024.07.08 목표가 260,000 투자의견 HOLD

- 2024.06.03 목표가 260,000 투자의견 HOLD

- 2024.05.07 목표가 260,000 투자의견 HOLD

- 2024.04.29 목표가 290,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 230,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.08.01 목표가 210,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.01 목표가 180,000 투자의견 HOLD(유지) LS증권

- 2024.08.01 목표가 150,000 투자의견 REDUCE 유진투자증권