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다올투자증권에서 1일 에코프로비엠(247540)에 대해 "피해갈 수 없는 도미노"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "에코프로비엠 2Q24 Review. 영업이익 39억원(OPM 0.5%)으로 시장 컨센서스 상회. 재고자산평가충당금 환입(약 474억원) 발생한 영향. 전기차 판매량 둔화 기간이 길어짐에 따라 실적 하향 지속되고 있음. 판매량 감소는 3분기를 저점으로 점차 해소될 전망이지만 그 속도는 아직 불투명. 전방시장 수요 부진을 반영하여 2024-2026년 실적 추정치를 영업이익 기준 각각 -52%, -44%, -30% 대폭 하향. 이를 반영하여 멀티플 및 적정주가 16만원으로 하향 투자의견 Hold 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24P 매출액 8,095억원(QoQ-17%, YoY-58%), 영업이익 39억원 (OPM 0.5%, QoQ-42%), 순이익 -88억원 기록. 전분기에 이어 재고자산평가충당금 474억원 환입되며 시장 기대치 상회. 환입효과 제거 시 영업적자 -435억원(OPM -5.4%)로 전분기 대비 적자폭 확대. 전방 수요 둔화에도 불구하고 1분기까지 판매량 견조하게 유지하던 고객사마저 2분기부터 판매량 급감하며 동사 출하량에도 영향. 이에 따라 전분기 대비 약 -6% 출하량 감소했으며, 판매단가도 QoQ -13% 하락하며 매출액 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 310,000원까지 높아졌다가 2024년7월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'SELL'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 160,000 투자의견 HOLD

- 2024.07.17 목표가 190,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.20 목표가 250,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.08 목표가 250,000 투자의견 HOLD

- 2023.07.17 목표가 310,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 160,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.08.01 목표가 220,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2024.08.01 목표가 170,000 투자의견 중립 IBK투자증권

- 2024.08.01 목표가 153,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권