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교보증권에서 5일 에코프로비엠(247540)에 대해 "3Q23 Preview: 마진 스프레드 악화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "3Q23 매출액 1조 9,100억원(YoY+22.2%, QoQ+0.2%), 영업이익 420억원(YoY-70.3%, QoQ-63.4%)전망. 컨센서스 영업이익 1,039억원을 큰 폭으로 하회할 것을 전망. 주요 고객사의 견조한 EV출하에도 불구하고 ESS와 전동공구 수요 부진에 따라 2Q23대비 플랫한 매출. 원재료 가격 하락에 따른 판가와 원재료 가격의 마진 스프레드 악화."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "목표주가 280,000원, 투자의견 BUY로 상향. 마진 스프레드 정상화에 따라 3Q23 일시적으로 부진한 마진 구조의 개선이 일어날 것. 수직계열화 시스템을 통한 공급망 안정화와 24년 하반기 NCMx 전용라인 대응 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'REDUCE(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.10.05 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.05 목표가 280,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.04 목표가 446,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.10.04 목표가 320,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.09.27 목표가 360,000 투자의견 HOLD 메리츠증권