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이베스트투자증권에서 4일 에코프로비엠(247540)에 대해 "2H23 출하량 본격 확대 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "2Q23 Review: ASP 하락, EV향 판매 비중 증가. 2H23 출하량 본격 확대 시작. 3Q23 실적은 연결 매출액 1.86 조원(+60.6%YoY, -5.2%QoQ), 영업이익 1,457억원(+3.0%YoY, +27.0%QoQ), 영업이익률 7.8%를 전망. 동사는 그룹사 내 리튬 및 MHP(니켈 중간원료) 조달 체계를 이미 구축 했고, 확대해나감에 따라 경쟁사와의 멀티플 격차를 좁혀 나갈 수 있음. 또한 2H23 물량 확대 및 수주 모멘텀도 기대 가능한 상황."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 실적은 연결 매출액 1.90 조원(+60.6%YoY, -5.2%QoQ), 영업이익 1,147억원(+11.5%YoY, +6.9%QoQ)으로 영업이익 컨센서스 1,280억원을 10% 하회. 컨센서스 하회의 배경은 메탈 시세 하락에 따라 양극재 ASP가 전분기 대비 2% 가량 하락했고, 판매량도 소폭 감소했기 때문. 영업이익률은 1Q23 5.3% → 2Q23 6.0%로 개선되었는데, EV향 판매 비중이 1Q23 80% → 2Q23 87%로 확대되었기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년5월 310,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 470,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 30.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'REDUCE'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.04 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.30 목표가 310,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.04 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.04 목표가 400,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.04 목표가 335,000 투자의견 중립 IBK투자증권

- 2023.08.04 목표가 360,000 투자의견 HOLD 메리츠증권