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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +1.4% - 증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 35,750원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 14일 오후 12시55분 현재 전일대비 4% 오른 67,600원을 기록하고 있는 신흥에스이씨는 지난 1개월간 26.59% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신흥에스이씨의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신흥에스이씨의 위험을 고려한 수익률은 10.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 IT부품업종의 위험대비수익률인 9.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신흥에스이씨가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
파인테크닉스	1위	3.6%	1위	28.3%	2위	7.8
신흥에스이씨	2위	2.6%	2위	26.6%	1위	10.2
KH바텍	3위	2.0%	3위	2.9%	3위	1.4
에스맥	4위	1.1%	4위	-2.4%	4위	-2.1
파트론	5위	1.0%	5위	-2.4%	5위	-2.3
코스닥	-	0.5%	-	4.7%	-	9.4
IT부품	-	0.9%	-	8.7%	-	9.6

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +1.4%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 1.4% 상승중이다.

KH바텍	21,250원 ▼200(-0.93%)	에스맥	1,435원 ▲25(+1.77%)
파트론	10,150원 ▼100(-0.98%)	파인테크닉스	9,290원 ▼70(-0.75%)

증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신흥에스이씨의 평균 목표주가는 80,000원이다. 현재 주가는 67,600원으로 12,400원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진투자증권의 한병화 에널리스트가 " 국내외 증설로 실적 가시성 높아져 목표주가 상향, 3분기말부터 생산라인 증설 효과. 신흥에스이씨는 매출액의 100%가 배터리에서 발생함. 전기차, 전동공구 등 배터리 산업 의 성장에 민감한 사업구조. 부품사업이라서 진입 장벽이 낮은 것처럼 보이나, 3~4개 업 체들이 과점하는 구조. 이익률도 배터리 소재업체들과 유사한 수준. 이러한 점들을 고려하면 여타 배터리업체들 대비 낮은 평가를 받을 이유는 없음. 매년 증설 을 지속하고 있어 시간이 갈수록 밸류에이션 매력도는 증가하는 구조. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, DS 투자증권의 김승회 에널리스트가 " 전기차 시대의 필수불가결, 최근 원통형/각형 전지가 전기차용 배터리로 각광받으면서 고객사의 증설 계획이 속속 드러나고 동사 역시 추가 증설을 통한 성장 가시성이 높아지고 있음. 전기차용 배터리의 진화 방향이 성장성을 부각시키고 있음. 급증하는 전방 수요, 추가 증설 가시화. 테슬라의 배터 리 데이와 폭스바겐의 Power day 이후 배터리 시스템의 원가 절감 니즈는 커지고 있 으며, 전기차용 원통형/각형 전지 수요 증가에 따라 동사의 수혜가 기대됨. …" (이)라며 투자의견 Not Rated(신규)을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.53%로 업종평균 수준. PBR은 3.11로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신흥에스이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신흥에스이씨	파트론	파인테크닉스	에스맥	KH바텍
ROE	-6.9	-	-	2.3	-
PER	-	-	-	44.7	-
PBR	3.1	-	-	1.0	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 신흥에스이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.77%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.78%를 보였으며 기관은 10.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.77%로 가장 높았고, 외국인이 18.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 35,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 35,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,750원대는 전체 거래의 24.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 35,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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