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대신증권에서 25일 신흥에스이씨(243840)에 대해 "헝가리 법인의 하드캐리 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

대신증권 한경래, 이새롬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 신흥에스이씨(243840)에 대해 "헝가리 법인의 가동률 증가세(1Q19 14.1%, 2Q19 38.7%, 3Q19 56%, 4Q19 73%) 주목. 헝가리 법인은 EV용 중대형 Cap Ass’y를 생산하며 고객사의 전기차 배터리 생산 증가 에 직접적 수혜. 헝가리 법인 가동률 증가로 4Q19 EV향 매출액은 401억원(+37.5% YoY) 기록."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2019년 4분기 매출액 615억원(+4.6% YoY, -3.2% QoQ), 영업이익 36억원(-11.7% YoY, -42.5% QoQ) 기록. 2020년 매출액 3,205억원(+33.8% YoY), 영업이익 293억원(+45.2% YoY) 예상. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 매수, 목표주가 54,000원 유지. 전기차 시장 확대에 따른 중대형 각형 Cap Ass'y 매출 증가가 긍정적. 2020년 고객사의 전기차 배터리 양산 확대될 예정. 고객사 내 관련 부품의 독보적인 점유율을 바탕으로 전방 시장 투자 확대의 직접적인 수혜 가능. 전방 시장 성장에 따라 주가 우상향 기대."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.25 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.17 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.25 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.24 목표가 54,000 투자의견 BUY 삼성증권