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◆ Report briefing

다시 담아두면 좋을 때

신한투자증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "앞으로 보일 성장 대비 너무 빠진 주가: 지금은 2025년에 집중해봐야 할 시점. 내수와 수출 중심의 한국 수주량은 견조하게 성장 중. 한국법인의 여유로운 가동률 추이가 매출 상승여력을 키우는데 일조할 것. 문제는 잉글우드랩. 다만 4Q24부터 잉글우드랩도 점진적 실적 회복 예상되어 다운사이드 리스크보다 업사이드 고민 필요"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2024년 매출과 영업이익은 전년대비(이하 동일) 21%, 35% 성장 마무리할 것으로 전망. 2025년에도 매출과 영업이익은 17%, 26% 성장할 것으로 예상해 고성장 추세 유지 전망. 2025년 실적 추정치 상향에 필요한 조건은 잉글우드랩 실적 개선 정도. 3Q24까지 한국법인 중심으로 이익레버리지 효과 극대화 중. 중국은 소비 경기 부진으로 예상 가능한 수준의 실적 부진 추세 유지. 중국법인은 적자폭 키우지 않는 선에서 관리될 전망"라고 밝혔다.