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하나증권에서 8일 코스메카코리아(241710)에 대해 "4Q23 Preview: 컨센서스 상회, 분기 최대 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "4분기 실적은 연결 매출 1.2천억원(YoY+12%), 영업이익 149억원 (YoY+295%, 영업이익률 12%)으로 컨센서스를 9% 상회할 전망. 국내/미국 /중국법인 모두 예상 대비 손익이 개선될 것으로 기대. 국내/미국은 물량 증가에 따른 레버리지 효과, 중국은 전분기비 물량 증가로 흑자전환 예상. 국내/미국 인디 브랜드 기여도 증가, OTC 물량 증가로 코스메카코리아는 2분기 처음 분기 영업이익 100억원을 돌파한 이후, 이익 규모가 또 다시 상승하여 분기 최대 실적 기록할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 매출 4.7천억원(YoY+17%), 영업이익 490억원(YoY+372%)으로 최대 실적 기록할 전망. 호실적의 근거는 국내/미국 인디 브랜드, 글로벌 고객사 물량 증가에 기인. 특히 미국 자회사의 OTC 역량이 미국 고객사향 수주 증가뿐 아니라 국내 고객사의 미국 진출 교두보로 작용하고 있는 것으로 판단. 추가적으로 중국은 2023년 효율화와 특수 화장품 임상/허가에 주력했다면, 2024년은 이를 통한 영업력 확대로 중국 또한 이익 규모 확대되는 모습 기대. 2024년 실적은 연결 매출 5.1천억원(YoY+10%), 영업이익 625억원(YoY+28%) 전망. 투자의견 BUY 유지하며, 추정치 상향에 기인 목표주가는 5.6만원으로 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.01.08 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 52,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.08 목표가 56,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.11.21 목표가 50,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.10 목표가 55,000 투자의견 BUY 메리츠증권