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◆ Report briefing

한·미·중 3박자 완벽

이베스트투자증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "2024년 예상 실적은 연결 매출액 5,493억원(+15.8% YoY), 영업이익 603억원(+25.8%, OPM 11.0%), 지배주주순이익 471억원(+25.0%, NPM 8.6%)을 달성하며, 2년 연속 고성장을 이어갈 예정. 2024년 투자 포인트는 1) 미국법인(잉글우드랩)의 미국 썬제품 경쟁력 및 로컬 인디브랜드 수주 확대, 2) 한국법인 일본 등 수출 증가, 3) 중국법인 흑자구조 안착, 4) 넉넉한 CAPA 등. 화장품 업종 내 관심 종목으로 제시. '24E에도 수주 증가에 따른 가동률 개선이 이어지면서전 법인의 성장이 지속될 것으로 예상. '23E 영업이익이 전년비 4배 가까이 증가했기 때문에 베이스 부담이 높지만, '24E 영업이익도 +26% YoY 증가하며 성장 모멘텀이 이어질 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 현재 주가 38,100원은 당사 추정 실적 기준 PER 13배에 거래되고 있어, Valuation 메리트가 있는 구간."라고 밝혔다.