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NH투자증권에서 17일 코스메카코리아(241710)에 대해 "국내와 중국법인의 안정화 필요"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 3.3%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "자회사 잉글우드랩은 미국 온라인 고객사를 확충하며 본격적으로 성장할전망. 그러나 국내와 중국법인은 실적 불확실성이 지속되고 있음. 메이저ODM 업체들 대비 실적의 변동폭이 큼. 국내법인은 저마진 제품의 비중이커 제품 포트폴리오 다각화 필요. 중국법인의 경우 온라인 기반의 고객사확보 및 평호 공장으로의 이관은 일정 수준 진행됨. 이로 인해 중국법인 전체의 매출액 회복은 나타날 수 있으나, 신공장의 신규 인력들의 기술 숙련과 생산 안정화 전까지 수익성 개선폭은 제한적일 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 연결기준 매출액 935억원(+4.6% y-y), 영업이익 34억원(-2.1% y-y)으로 컨센서스 영업이익 하회하는 실적 발표. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 13,000원이 고점으로, 반대로 11,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 16,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.17 목표가 16,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.17 목표가 13,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.18 목표가 13,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.29 목표가 11,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.17 목표가 16,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.03.23 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.26 목표가 17,000 투자의견 BUY 현대차증권