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신한투자증권에서 15일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "가을께 다가올 회복 소식"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "고객사의 보수적 재고 관리로 1Q23 어닝 부진. 2Q23까지 실적 부진, 3Q23부터 본격 회복 예상. 2Q23에도 매출은 전년동기대비 감소할 것으로 보이는 한편 5월 기점으로 생산가동률은 조금씩 회복 중인 것으로 파악. 1분기 가동률이 평균 70% 내외였다면 6월 88%까지 가동률이 회복될 것으로 예상되며 3Q23부터 매출은 작년 동기 수준까지 회복될 것으로 판단. 목표주가 대폭 하향, 주가는 바닥 다지기 시작. 1Q23보다 매출 감소폭은 서서히 줄여나갈 전망이며, 4Q23에 가동률은 풀가동 상태까지 회복 예상되어 저점 매수 타이밍을 고려해 봐도 좋을 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 연결매출 3,054억원(-19% YoY), 영업이익 -10억원(적자전환)으로 매출과 이익이 당사 추정치 대비 크게 부진. 아디다스 재고 소진이 늦어지면서 오더량이 크게 감소한 것으로 보임. 작년 D2C 채널 활성화 노력에 따른 아디다스 재고 확장 노력에 비해 재고 소진은 미비했고, 이에 올해 오더 감소로 연결되는 양상. 작년 아디다스 임원진 교체 및 신용등급 하락 등을 이유로 보수적인 재고 평가가 이뤄지고 있는 상황이며 신제품 출시 계획도 미뤄지는 분위기."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 19,000원까지 높아졌다가 2022년11월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.15 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.11.15 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.15 목표가 10,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.21 목표가 13,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.17 목표가 11,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.17 목표가 12,000 투자의견 BUY 유진투자증권