thinkpool

메리츠증권에서 9일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "2Q만 견디자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "2H21E 매출 성장과 이익 개선 동반을 기대, 매수 접근을 추천함. ① Q: 3Q21E 물량 확대가 본격화될 전망이다. 아디다스 재고자산은 2Q21E 평년 수준으로 감소, 3Q21E 재고 비축 구간에 들어설 것으로 봄. ② P: 제품 믹스 개선 또한 계속됨(2021E ASP +6.1%). ③ C: 베트남 반제품 공정 관련 신규 인력의 숙련도 증대 및 가동률 개선 또한 3Q21E 중 확인 가능함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2021 년 2 분기 매출액 3,188 억원(+4.1% YoY; 이하 YoY), 영업이익 133 억원(+13.7%), 순이익 120 억원(-36.6%)을 기록할 전망. 수주 물량 확대가 더딘 상황이나, 가동률 개선은 나타나겠음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 16,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 26,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 24,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.07.09 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2021.05.28 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2021.01.18 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.11.19 목표가 18,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.09 목표가 24,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.07.06 목표가 24,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.05.27 목표가 25,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.05.17 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권