thinkpool

메리츠증권에서 17일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "1Q21 Review: 원가 부담 > 매출 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 " ① 거래선 회복에 따른 낙수효과(2021E 아디다스 매출액 +17.5% -> 화승엔터 판매량 +15.0%), ② 고단가 생산 확대를 통한 믹스 개선(2021E ASP +6.1%), ③ 수직계열화에 기반한 원가 절감(2021E 원가율 -0.7%p) 모두 유효하다. ④ 카테고리 확장에 대한 기대감 "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q21: 매출액 3,031억원(+7%), 영업이익 111억원(-39%), 순이익 44억원(흑전)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 18,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 26,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.05.17 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2021.01.18 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.11.19 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.10.08 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.17 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.05.17 목표가 24,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.05.17 목표가 26,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.17 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자