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대신증권에서 17일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "올해 상반기 보다 하반기, 그리고 내년 실적 개선 모멘텀 더 크다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현,이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "1분기 예상보다 부진한 실적에도 불구하고 2분기부터 실적 정상화, 하반기 고단가 제품 생산 본격화로 제품 ASP가 지난 해 약 $15에서 $1-2 이상 상 승할 것으로 보임. 또한 고객사 내 점유율도 20%를 상회할 것으로 보이는 등 중장기 성장 로드맵에 대한 기대는 여전히 유효하다는 판단"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 각각 3,031억원(yoy +7%), 111억원(yoy -39%) 기록. 영업이익 감소 이유는 1) 지난 해 1분기 동사는 코로나19 영향을 거 의 받지 않았던 상황으로 기저 부담이 높게 작용하였고, 2) 올해 1분기 베트 남 생산 capa의 일부 확충이 있었으나 유럽의 lock down 장기화로 예상 보 다 오더 성장률이 낮아지면서 1분기 공장 가동율이 88%로 지난 해 말 95- 98% 대비 하락"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 18,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 24,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.05.17 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2021.04.28 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.09 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2021.01.11 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.12.02 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.17 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.05.17 목표가 24,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.05.17 목표가 26,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.17 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자