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DB금융투자에서 10일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "다시 전진! "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 "작년 10~11월부터 아디다스 신제품 관련 물량 생산이 본격화되면서 실적 회복의 시그널이 엿보임. 특히 수주 단가가 기존 물량대비 많게는 2~2.5배 높은 고단가 제품 수주가 늘면서 매출 대비 이익률 레벨이 개선되는 점이 긍정적. 상반기 중으로 주춤했던 타 벤더 물량 이관이 재개될 가능성이 높아질 수 있으며, 이와 관련한 CAPA 증설이 예상됨. 반제품 수요도 급증하는 추세로 상반기 반제품 생산 비중 증가에 따른 마진율 개선 가능성도 긍정 포인트로 꼽음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "작년 2월 조달한 1,500억원(영구전환사채)에 대한 자금 활용 계획이 구체화 될 수 있는 시점이 멀지 않았다고 판단되어 관련 뉴스 플로우에 관심을 모아볼 필요가 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 25,000원까지 높아졌다가 2020년8월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.03.10 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.22 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.10 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.18 목표가 18,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.01.11 목표가 18,000 투자의견 BUY 대신증권